Hypotéku mohli mít z krku, ale dobrovolně ji platili dál. Vydělali tak skoro 200 tisíc

Každý nějak začíná

Manželé Novotní si v roce 2011 pořídili starší rodinný dům na okraji města. Na koupi a opravy si vzali hypotéku ve výši čtyři miliony korun se splatností na 25 let. Jako mladý pár na začátku kariéry vnímali měsíční splátku kolem jednadvaceti tisíc korun jako závazek, který vyžadoval disciplínu. V té době byly úrokové sazby vyšší, ale Novotní zvolili delší fixaci pro jistotu stability. Během následujícího desetiletí se jejich situace zlepšovala. Platy rostly a díky rozumnému hospodaření se jim dařilo každý měsíc odkládat část příjmů stranou. Namísto nákupu luxusního vybavení se soustředili na vytvoření rezervy, aby se dluhu mohli zbavit co nejdříve.

Deset let poctivého splácení

V roce 2021 měli za sebou přesně deset let splácení. Z původní čtyřmilionové jistiny dlužili bance stále přibližně tři miliony korun. Tento pomalý pokles dluhu je u anuitních splátek běžný, protože v první třetině splácení tvoří velkou část každé splátky úrok a samotný dluh klesá mírným tempem. Zároveň se jim však díky úsporám podařilo nashromáždit částku kolem tří milionů korun. Právě v jarních měsících roku 2021 jim navíc končilo desetileté fixační období. Tato shoda okolností jim otevřela cestu k rozhodnutí. Mohli vzít veškeré úspory, poslat je bance a během jediného dne svůj dluh ukončit.

Chytrá strategie

Předtím než manželé udělali definitivní krok, nechali si vypracovat nabídku na další pětileté období. Banky v roce 2021 stále nabízely nízké úroky a Novotným byla navržena nová sazba přibližně 2,1 %. Manželé si uvědomili, že pokud by své tři miliony korun odevzdali bance, přišli by o veškerou finanční rezervu i likviditu. Zvolili tedy krok, kdy si hypotéku ponechali. Podepsali novou fixaci do roku 2026 s tím, že své úspory nechají pracovat jinde. V té době ještě netušili, že se blíží období vysoké inflace, které jejich rozhodnutí promění ve výhodnou operaci.

Rozkvět úrokové arbitráže

Ekonomická situace se v roce 2022 změnila. Zatímco úrok na hypotéce zůstal díky smlouvě zafixovaný na úrovni kolem 2,1 %, úrokové sazby na spořicích produktech začaly strmě stoupat. Banky začaly na vkladech nabízet úročení přesahující pět procent ročně, což bylo typické zejména pro roky 2022 a 2023. Rodina se ocitla v situaci, kdy jim jejich vlastní úspory vydělávaly více, než kolik je stála obsluha dluhu. Tato strategie se nazývá úroková arbitráž. Peníze, které bance dlužili, byly v podstatě levnější než peníze, které jim banka vyplácela jako úrok z jejich vlastních úspor.

Trocha matematiky

Pokud se podíváme na roční bilanci v letech 2022 až 2025, čísla hovoří jasně. Za svůj třímilionový dluh zaplatili Novotní bance na úrocích zhruba 60 až 70 tisíc korun ročně, přičemž tato částka se postupně snižovala. Současně však jejich úspory byly uloženy na spořicích účtech s průměrným úročením kolem čtyř až čtyř a půl procenta ročně. Reálný hrubý výnos se tak pohyboval přibližně mezi 100 a 130 tisíci korun ročně. Po odečtení patnáctiprocentní daně z úroků činil čistý výnos zhruba 100 až 115 tisíc korun. Rozdíl mezi čistým výnosem ze spoření a nákladem na hypotéku tak představoval desítky tisíc korun ročně ve prospěch rodiny. Za celé čtyři roky si tak manželé připsali k dobru přibližně 150 až 200 tisíc korun jen díky tomu, že s doplacením hypotéky počkali.

Role více vlivů

Kromě přímého výdělku na úrocích pomohla rodině také vysoká inflace, která v daném období znehodnocovala českou měnu. Reálná hodnota jejich třímilionového závazku se v čase snižovala, protože peníze ztrácely svou kupní sílu. Zároveň se s růstem cen zvyšovaly i nominální mzdy obou manželů. Měsíční splátka, která byla v roce 2011 zátěží, se v roce 2025 stala v poměru k jejich novým platům méně významnou položkou. Novotní tak spláceli dluh postupně levnějšími penězi. Důležitým zdrojem jejich zisku však zůstal rozdíl mezi úrokovou sazbou na hypotéce a výnosem ze spoření.

A vyplatilo se!

Tato konstelace začala končit na jaře roku 2026. Úrokové sazby na spořicích účtech začaly klesat ke třem procentům a výhoda úrokového rozdílu se vytrácela. Navíc Novotným právě v těchto týdnech končí pětiletá fixace a nová nabídka od banky už obsahuje vyšší úroky. V tento moment se manželé rozhodli svou strategii ukončit. Vybírají své zhodnocené úspory a hypotéku nyní definitivně splácejí. Díky své trpělivosti mají dnes dům bez dluhů, a navíc jim zůstala část kapitálu, který získali využitím ekonomické situace. Jejich příběh je důkazem, že zbavit se dluhů za každou cenu nemusí být vždy to nejvýhodnější řešení. Na druhou stranu je fér uvést, že jim hrála do karet i doba. Kombinace levné hypotéky a vysokých úroků na spoření se neobjevuje často a bez ní by podobný výsledek patrně nevznikl.

P.S. Chcete vědět, kde se dá na rozpočtu výstavby domu ušetřit a naopak kde má cenu neškudlit? Navštivte online stavební veletrh Veleton, který se uskuteční 17. – 31. ledna 2027. Vstupenku lze získat již nyní na tomto odkazu (počet vstupenek je limitován). Těšit se můžete také na množství inspirace, živých přednášek, konzultací s odborníky i slevové vouchery.