Hypotéky dál prudce zdražují. Předvolebním slibům navzdory

Líp už bylo

Pohled na aktuální data ukazuje poměrně tvrdou realitu. Podle nejnovějších čísel Hypoindexu vzrostla průměrná nabídková sazba hypotečních úvěrů na 5,30 procenta, což představuje nejvyšší hodnotu za poslední rok a půl. Pro běžnou domácnost to má velmi hmatatelné důsledky. Pokud si někdo vezme modelovou hypotéku ve výši tři a půl milionu korun se splatností na pětadvacet let, jeho měsíční splátka se jen od března zvýšila o více než osm set korun a přesáhla hranici jednadvaceti tisíc. K tomu se přidává fakt, že samotné nemovitosti nadále zdražují. Byt, který stál před lety pět milionů, se dnes nabízí za šest až sedm milionů, takže sen o vlastním bydlení se vzdaluje.

Kde udělali soudruzi chybu?

Proč tedy předvolební sliby politiků o levných hypotékách selhaly? Odpověď je prostá. Byly od samého počátku nerealizovatelné. Politická reprezentace má na cenu komerčních úvěrů jen minimální vliv. Sazby se odvíjejí od rozhodnutí nezávislé České národní banky, jejímž hlavním úkolem je krocení inflace, a od vývoje na finančních trzích. Ačkoliv nyní slyšíme výzvy politiků směrem k vedení centrální banky, aby sazby snížila, jde spíše o snahu získat politické body. Umělé zlevnění úvěrů by, například formou státních dotací, pouze zatížilo veřejné rozpočty a mohlo by znovu roztočit inflační tlaky, kterých se trhy tolik obávají.

Koruna jako symbol vlastenectví

Klíčovým faktorem je role naší národní měny. Je pravdou, že levné hypotéky jsme již předtím měli, a to i vzhledem k tomu, že máme vlastní měnu. To však bylo dáno specifickou globální situací, kdy byly úroky po celém světě uměle drženy blízko nuly. V současném prostředí plném nejistot, spojených například s inflací či geopolitickými riziky na Blízkém východě, investoři vnímají menší měny jako rizikovější. U české koruny trhy požadují rizikovou přirážku. Finanční instituce si tak půjčují peníze dráž a tyto vyšší náklady prostřednictvím úrokových swapů nevyhnutelně přenášejí na klienty. Bez eura tak zkrátka levnější hypotéky v současné napjaté době mít nemůžeme.

Pojďme se ještě chvíli týrat

Tento problém by pomohl vyřešit přechod na společnou evropskou měnu. Rozdíl je patrný ze samotných dat. Zatímco v Česku se základní úroková sazba drží na 3,5 procenta, v eurozóně jsou to 2 procenta. Přijetí eura by znamenalo začlenění do stabilního měnového bloku, čímž by odpadla přirážka spojená s malou národní měnou. Banky by měly přístup k levnějším zdrojům a tento pokles nákladů by se přirozeně promítl do nabídek úvěrů pro běžné občany. Řešení v podobě přijetí eura je však bohužel v nedohlednu. Současná vláda se k tomuto kroku staví odmítavě a přijetí společné evropské měny brání. Tímto lpěním na české koruně tak udržuje i vyšší cenu úvěrů na bydlení. Zájemci o hypotéku se proto musí smířit s tím, že zlevňování se ve druhé polovině roku konat nebude. Analytici proto doporučují nespoléhat na plané sliby, ale pečlivě porovnávat nabídky bank.

P.S. Řešíte stavbu domu, možnosti větrání a vytápění? Navštivte online stavební veletrh Veleton, který se uskuteční 17. – 31. ledna 2027. Vstupenku lze získat již nyní na tomto odkazu (počet vstupenek je limitován). Těšit se můžete také na množství inspirace, živých přednášek, konzultací s odborníky i slevové vouchery.